はじめに
本記事はCFP試験整理用として、2024第1回・問10B 非上場株式の評価（原則的評価方式・中会社）をまとめたものです。
試験問題を通じて中会社の評価式と1株当たり純資産価額の求め方を整理し、最後に最も低い評価額の選択まで確認します。📝
本文の前提（要点）
- 評価対象は取引相場のない株式（QY社）。会社規模は中会社、L＝0.60（比重）です。📌
- 中会社の原則は、類似業種比準価額×L＋1株当たり純資産価額×(1−L)で評価（財産評価基本通達178・179）。
- なお、通達179(2)により、式中の「類似業種比準価額」を「1株当たり純資産価額」に置き換えて評価することも可能（より低い方を選べる）。✨
- 与えられたデータ：
・1株当たりの類似業種比準価額＝17,000円 ⏱️
・純資産価額算定の基礎：
総資産（相続税評価額）A＝350,000千円／負債（相続税評価額）B＝150,000千円
総資産（帳簿価額）C＝300,000千円／負債（帳簿価額）D＝150,000千円
発行済株式数E＝10,000株
結論
最も適切なのは 選択肢2（1株当たりの相続税評価額 17,460円）です 🎯
計算手順
📘 基本式（中会社｜原則的評価方式）
1株当たりの相続税評価額 ＝ 類似業種比準価額 × L ＋ 1株当たりの純資産価額 × (1−L)
※ 通達179(2)により、式中の「類似業種比準価額」を「1株当たり純資産価額」に置換して評価することも可。
※ 通達179(2)により、式中の「類似業種比準価額」を「1株当たり純資産価額」に置換して評価することも可。
① 1株当たりの類似業種比準価額：17,000円 ✅
② 1株当たりの純資産価額を計算します 🧮
純資産価額 ＝ (A−B) − { (A−B) − (C−D) } × 37% を Eで除す
＝ { (350,000千円 − 150,000千円) − [ (350,000千円 − 150,000千円) − (300,000千円 − 150,000千円) ] × 37% } ÷ 10,000株
＝ { 200,000千円 − [ 200,000千円 − 150,000千円 ] × 37% } ÷ 10,000株
＝ { 200,000千円 − 50,000千円 × 37% } ÷ 10,000株
＝ { 200,000千円 − 18,500千円 } ÷ 10,000株 ＝ 181,500千円 ÷ 10,000株 ＝ 18,150円
③ 原則式（中会社）で評価 ✍️
17,000円 × 0.60 ＋ 18,150円 × (1−0.60)
＝ 10,200円 ＋ 7,260円 ＝ 17,460円
④ 置換評価の検討（通達179(2)）🔁
式中の「類似業種比準価額」を「1株当たり純資産価額」に置き換えると：
18,150円 × 0.60 ＋ 18,150円 × 0.40 ＝ 18,150円
➡ 原則式17,460円の方が小さいため、17,460円を採用 ✅
ポイント
💡 ポイントまとめます
- 中会社はL＝0.60で加重平均（類似×L＋純資産×(1−L)）。
- 179(2)により「類似→純資産に置換」評価も可。低い額を選ぶ。
- 純資産価額はA・B・C・D・Eの5要素と37％の控除がカギ。🧮
- 今回：純資産18,150円、原則式は17,460円でこちらが採用。
- 与件の「発行株式数」「相続税評価額ベース」「帳簿ベース」を取り違えない⚠️
出典元
日本FP協会「CFP資格審査試験 過去問題」
https://www.jafp.or.jp/aim/cfp/cfp_exam/mohan.shtml
※本記事はCFP試験整理用として過去問題をまとめたものです。
実務や最新の税法適用を保証するものではありません。実際の評価や税務については、必ず最新の法令や公的資料をご確認ください。
コメント