CFP過去問整理｜2024第1回・問10A：非上場株式の評価（原則的評価方式・特定の評価会社）

はじめに

本記事はCFP試験整理用として、2024第1回・問10A （非上場株式の評価：原則的評価方式・特定の評価会社）をまとめたものです。
試験問題を通じて同族株主の区分と特定の評価会社（土地保有特定会社）の評価原則を整理し、最後に1株価額の算定を確認します。📝

取引相場のない株式は、株主区分により原則的評価方式または配当還元方式を用いる。💡
同族株主（議決権5％以上）かつ役員は原則的評価方式の対象。⚠️
ただし特定の評価会社（土地保有特定会社など）は、原則純資産価額方式で評価（類似業種比準は使わない）。✨
純資産価額は、A：相続税評価額総資産／B：同負債／C：帳簿総資産／D：帳簿負債／E：発行株式数を用い、
{(A−B)−(C−D)}がマイナスなら0として扱い、×37％控除を調整後Eで割る。🧮
本問では、QX社は土地保有特定会社、住吉さんの全株を長男へ贈与（長男は取締役）。

最も適切なのは選択肢3（1株＝120,000円）です 🎯

手順に沿って確認します。✍️

① 株主区分の判定：
長男は取締役かつ贈与後は全株（議決権100％）を保有 ⇒ 同族株主（5％以上）。
さらにQX社は土地保有特定会社 ⇒ 評価は純資産価額方式を用いる。✅

② 純資産価額の公式：

1株当たり純資産価額 ＝
{ (A − B) − { (A − B) − (C − D) } × 37% } ÷ E
※ { (A − B) − (C − D) } がマイナスなら0として計算。

③ 数値の当てはめ（QX社）：

④ 計算：

{ 60,000千円 − 0 × 37% } ÷ 500株 ＝ 120千円／株 ＝ 120,000円／株 ✅

⑤ だから：贈与税の課税価格の計算上、QX社の1株評価額＝120,000円（選択肢3）。

💡 ポイントまとめます

日本FP協会「CFP資格審査試験過去問題」
https://www.jafp.or.jp/aim/cfp/cfp_exam/mohan.shtml

※本記事はCFP試験整理用として過去問題をまとめたものです。
実務や最新の税法適用を保証するものではありません。実際の相続や税務については、必ず最新の法令や公的資料をご確認ください。

取引相場のない株式は、株主区分により原則的評価方式または配当還元方式を用いる。💡
同族株主（議決権5％以上）かつ役員は原則的評価方式の対象。⚠️
ただし特定の評価会社（土地保有特定会社など）は、原則純資産価額方式で評価（類似業種比準は使わない）。✨
純資産価額は、A：相続税評価額総資産／B：同負債／C：帳簿総資産／D：帳簿負債／E：発行株式数を用い、
{(A−B)−(C−D)}がマイナスなら0として扱い、×37％控除を調整後Eで割る。🧮
本問では、QX社は土地保有特定会社、住吉さんの全株を長男へ贈与（長男は取締役）。